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M&A業界の動向は?代表的な業態やサービス、今後の動きを解説

M&A業界の動向は?代表的な業態やサービス、今後の動きを解説

中小企業・小規模事業者のM&Aが増加しています。ここ数年は事業承継型のM&Aが注目されており、国を挙げて環境整備も進んでいます。M&Aが活発化する背景には何があるのでしょうか?今後のM&A業界の動向や支援機関についても解説します。

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M&Aとは?基本知識から種類やメリット、成功のポイントなどを解説
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M&Aとは?基本知識から種類やメリット、成功のポイントなどを解説

今後の成長戦略や事業承継の手段として、M&Aを選択する企業が増えています。売り手・買い手には、どのようなメリットがもたらされるのでしょうか?実際のM&A事例を挙げながら、M&Aの種類や成功のポイントを解説します。

M&Aはどのような流れで進むのか。期間、費用、必要となる書類
手法
M&Aはどのような流れで進むのか。期間、費用、必要となる書類

M&Aは一定のプロセスに基づいて実行されます。初めて会社を買収する人は、M&Aのフローやかかる期間、取り交わされる契約書の種類を把握しておきましょう。マッチングサイトで売り手を効率よく見つけるコツや、デュー・デリジェンスの重要性も解説します。

M&A業界の最新動向

M&A(Mergers and Acquisitions)は『企業の合併と買収』を意味する言葉です。ここ数年の間、「ビジネスシーンでM&Aをよく耳にするようになった」という人も多いのではないでしょうか?

それもそのはずで、国内のM&A件数は過去最高を記録しており、中小企業や個人事業主の間でも重要性が認識され始めています。

国内のM&A件数は順調に増加

M&A先進国のアメリカに比べ、日本のM&A件数は決して多くはありません。しかし近年は、国内の中小企業によるM&Aが増えており、2021年のM&A成約件数は過去最高の4,280件を記録しました。この数字は、1985年(約260件)のおよそ16倍です。

レコフデータの調査によると、M&Aの成約件数は2011年を底に2012年以降、ほぼ右肩上がりで推移しています。2020年は新型コロナウイルスの影響で件数がやや減ったものの、大きな落ち込みはありませんでした。事業承継型のM&Aを中心に、今後も堅調に推移すると考えられます。

参考: グラフで見るM&A動向 : M&A情報データサイト | レコフデータ運営のマールオンライン

M&A関連会社の現状

中小企業や個人事業主のM&Aが増加するのに伴い、M&A関連会社の数も増えています。M&A関連会社とは、M&A仲介業者やファイナンシャル・アドバイザー(FA)をはじめとするM&A支援機関を指します。

中小企業庁では、M&A支援機関に関する登録制度を創設し、2021年8月24日~9月21日の期間に公募を行いました。登録された業者は全2,278件で、種類別の内訳は以下の通りです(一部抜粋)。

  • M&A専門業者(仲介):544件
  • 士業等専門家(税理士):517件
  • M&A専門業者(FA):394件
  • 士業等専門家(公認会計士):233件
  • 地方銀行:75件
  • 信用金庫・信用組合:50件
  • 士業等専門家(弁護士):39件
  • M&Aプラットフォーマー:16件

参考: M&A支援機関登録制度に係る登録ファイナンシャルアドバイザー及び仲介業者の最終公表について|中小企業庁

参考: 別紙1 登録状況について(10月15日現在)|中小企業庁

M&Aとは?意味、種類、手順、メリットを図解で分かりやすく解説!
用語説明
M&Aとは?意味、種類、手順、メリットを図解で分かりやすく解説!

M&Aは企業の成長や経営改善をもたらす強力な手法ですが、その成果を最大限に引き出すためには、その意味から手順、様々な種類やメリット・デメリット、そして成功や失敗の事例まで、包括的な理解が必要です。本記事では、それらを分かりやすくかつ具体的に解説します。これからM&Aを検討する企業経営者や関係者はもちろん、一般的なビジネスパーソンの方もぜひご一読ください。

M&A業界の代表的な業態

M&Aの経験があっても、案件探しから最終契約まで自社のみで行うのは大変です。企業や個人のM&Aをサポートする、代表的な支援機関やサービスについて理解を深めましょう。

M&A仲介業者

M&A仲介業者は、売り手と買い手の両方と契約を結びます(両手取引)。ニーズが合致する企業同士を引き合わせたり、両者の言い分を調整したりして、交渉がスピーディーかつ円満に進むように尽力するのが役目です。

仲介という言葉の通り、どちらか片方の期待だけに応えることはありません。条件交渉に関与しすぎると利益相反につながるため、基本的には『マッチング』や『手続きのアドバイス』などをメイン業務とするケースが多いでしょう。

ファイナンシャル・アドバイザリー・サービス(FAS)

ファイナンシャル・アドバイザリー・サービス(以下FAS)では、FAがM&Aの業務全般をサポートします。

具体的には、戦略の立案や交渉、契約書の作成などの場面において、利用者にさまざまな助言を行います。FAには、税務・財務・法務などの専門知識のほか、高いコミュニケーション能力や交渉力が求められるのです。

仲介業者と混同されやすいですが、FAは仲介業務を行いません。売り手・買い手のいずれかと契約をし、契約者の利益が最大化するように尽力します。

銀行や証券会社

M&Aを実行する際にはまとまった資金が必要になるため、経営者は最初に金融機関に相談するケースが多いでしょう。

大手金融機関では、『融資』と『M&Aアドバイザリー業務』の二つのサービスを提供しているのが一般的です。

主な業務は融資ですが、金融機関によってはM&Aの専門部署があり、経験豊富なアドバイザーが在籍しています。金融機関の強みであるネットワークの広さを活用し、さまざまな助言をしてくれるでしょう。

M&Aマッチングサービス

M&Aマッチングサービスは、買い手と売り手をつなぐオンライン上のプラットフォームです。仲介業者が間に入らないケースが多く、多額の手数料が発生しないのが特徴です。そのほかに、以下のようなメリットがあります。

  • 案件数が充実している
  • 24時間365日いつでも利用できる
  • 売り手(買い手)に直接アプローチできる
  • 1,000万円以下の小規模案件も多い

なお、サービスには専門的なサポートが含まれていないため、煩雑な交渉や契約の際には専門家に協力を依頼しましょう。

『TRANBI(トランビ)』には常時2,700件以上の案件があり、無料登録をすると最新状況を閲覧できます。

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事業承継のマッチングはどう進める?支援機関の選び方や手順を解説
事業承継
事業承継のマッチングはどう進める?支援機関の選び方や手順を解説

「後継者が見つからない」「廃業は何とか避けたい」という中小企業経営者は、事業承継のマッチングを活用しましょう。マッチングの仕組みや支援機関の選び方、『後継者に選ばれる企業』になるためのポイントを解説します。

M&Aに関する業務と資格の関係。さまざまな専門家を上手に活用
用語説明
M&Aに関する業務と資格の関係。さまざまな専門家を上手に活用

M&Aでは、M&Aアドバイザーをはじめ、多くの専門家に実務面のサポートを求めるのが一般的です。専門家に依頼する際、業務に関連する資格の有無は確認すべきなのでしょうか?優秀なアドバイザーを見分けるコツや各段階における専門家の活用例を紹介します。

どういったサービスを受けられる?

M&Aの支援機関では、M&Aを検討している人に対してどのようなサービスを提供しているのでしょうか?一部の業務に特化する場合もあれば、プロセスをフルサポートしてくれる機関もあるため、業務範囲をよく把握しておきましょう。

M&A案件のマッチング

マッチング(matching)には『組み合わせる』という意味があります。M&Aにおけるマッチングとは、売り手と買い手の希望を聞いた上で、それぞれにふさわしい相手を探すことです。

M&A仲介業者や金融機関、M&Aマッチングサービスなどは、豊富なデータとネットワークを有しています。各サービスを活用することで、案件の開拓がスピーディーに進むでしょう。

国が設置する相談窓口『事業承継・引継ぎ支援センター』や、政策金融機関の『日本政策金融公庫(日本公庫)』でもマッチングを支援しています。

M&Aマッチングサービスの場合、希望する相手の条件(地域・業種・取引規模など)を検索画面で絞り込めます。

 事業承継・M&A売却案件一覧|トランビ 【M&Aプラットフォーム】
案件一覧
事業承継・M&A売却案件一覧|トランビ 【M&Aプラットフォーム】

常時2,700件以上のM&A案件を掲載、数十万円~数百万円規模の案件が豊富

契約のサポートとスキームの提案

M&Aを自社に有利に進めていくには、経営はもちろん、税務・財務・法務などの専門知識が必要です。取引規模が大きくなればなるほど、専門家の支援は欠かせないものとなるでしょう。

M&A仲介業者や金融機関、FAS(ファイナンシャル・アドバイザリー・サービス)では、スキームの提案や交渉・契約手続きのサポートなどが受けられます。スキームとは、M&Aを実行するための手法のことです。中小企業のM&Aでは『株式譲渡』と『事業譲渡』が多く用いられます。

経営への影響や税金の負担、手続きのプロセスはスキームごとに異なるため、自社にとってベストな選択をしなければなりません。M&Aスキームの種類と特徴については、以下の記事で詳しく解説しています。

 M&Aスキームごとの特徴と目的を確認。実際の取引事例も紹介
手法
M&Aスキームごとの特徴と目的を確認。実際の取引事例も紹介

M&Aでは目的によってスキームを使い分けます。スキームごとの特徴を把握し、どのようなシーンに適するのかチェックしましょう。加えて、使用する際の注意点や、実際の取引でよく用いられるスキームも紹介します。

デュー・デリジェンス(DD)

デュー・デリジェンス(以下DD)とは、買い手が売り手に対して行う事前調査です。売り手の企業価値やリスクの有無を知るため、専門家の協力の下で以下のようなさまざまな調査を行います。

  • 事業DD
  • 財務DD
  • 法務DD
  • 税務DD
  • 人事DD

例えば税務DDは、公認会計士や税理士、経営コンサルティング会社などが担当します。M&A仲介業者を利用した場合、DDに精通した専門家を紹介してもらえるのが通常です。

M&A仲介業者やFAは成約をサポートするのが役目なので、困ったときは遠慮なく相談しましょう。デュー・デリジェンスの進め方や費用は、以下のコラムを参考にしてください。

 デュー・デリジェンスでM&Aのリスク回避。かかる費用や期間など
手法
デュー・デリジェンスでM&Aのリスク回避。かかる費用や期間など

M&Aの最終合意に至る上で、デュー・デリジェンス(DD)は欠かすことのできない重要なプロセスです。資金に限りのある中小企業や個人事業主は、何をどのように実行すればよいのでしょうか?DDの種類や費用、期間について理解を深めましょう。

M&AにおけるDDとは何か?買収監査の手順、種類、注意点を解説
用語説明
M&AにおけるDDとは何か?買収監査の手順、種類、注意点を解説

『DD』とは、M&Aにおける買収監査を指します。買い手は最終決定を下す前に、買収対象会社が重大なリスクや問題を抱えていないかを調査する必要があるでしょう。DDの手順や、問題が発覚した際の対処法についても解説します。

今後のM&A業界はどうなる?

国内のM&A件数は、増減を繰り返しながらも全体的には増加傾向にあります。今後は、M&Aが中小企業や個人事業主の間でさらに普及し、企業や事業の売買が当たり前な時代になるかもしれません。

M&Aによる第三者承継の増加

少子高齢化や人口減少により、国内市場は年々縮小しています。企業として利益を上げ続けるには、今までとは異なる視点の戦略が必要です。今後は、買収に抵抗感を持つ中小企業が減り、成長戦略としてのM&Aが当たり前になると考えられます。

また、70歳を超える中小企業・小規模事業者の経営者は2025年までに約245万人に達する見込みですが、その半数は後継者が決定していません。後継者不足で中小企業の廃業が増えれば、日本経済の衰退は免れないでしょう。

中小企業庁では『事業承継ガイドライン』を掲げ、M&Aによる第三者承継を推進しています。M&A環境の整備が着々と進んでおり、今後はスモールM&Aのニーズが増えると予想されます。

参考:中小企業・小規模事業者におけるM&Aの現状と課題|中小企業庁

事業承継で第三者承継を選ぶメリット。具体的な事例や注意点を紹介
具体的事例
事業承継で第三者承継を選ぶメリット。具体的な事例や注意点を紹介

親族や従業員に事業の後継者が見つからず、やむなく廃業を選択する事業主は少なくありません。しかし近年は、第三者に事業を引き継ぐ『第三者承継』の事例が増えています。親族や従業員以外に事業を承継するメリットや注意点を解説します。

事業承継にかかる費用は?承継先別の主な費用、税金について解説
具体的事例
事業承継にかかる費用は?承継先別の主な費用、税金について解説

事業を親族や従業員、あるいは第三者に引き継がせるには、さまざまな費用や税金がかかります。事業承継を考えている経営者は、事前にどれぐらいの負担が発生するのか確認しておきましょう。事業承継にかかる代表的な費用や税金について解説します。

後継者のいない会社を買うリスクは?事業承継で廃業を回避する
事業承継
後継者のいない会社を買うリスクは?事業承継で廃業を回避する

M&Aには『後継者のいない会社を買う』という選択肢があります。昨今の日本は、黒字経営でありながら、後継者が見つからずに廃業を余儀なくされる中小企業が多いのが現状です。事業承継に悩む企業を買収する意義や、売り手の見つけ方を解説します。

各業界のM&Aの動向は?

M&Aの動向は業界・業種によっても異なります。ここでは、国内でとくに注目されている業界をいくつかピックアップして、それぞれの動向について解説します。

IT業界

IT業界では技術革新が進むとともに、IT業界全体での労働人口不足が懸念されています。経済産業省の発表によれば、2030年にはおよそ79万人ものIT人材が不足するとの予測も発表されているのです。

そうした需要の高まり、人材不足の解消手段として、M&Aを選択する経営者も増えています。システムやソフトウェアの開発・運営はチーム単位で管理しているケースも多く、チームごと売買できるのは、経営者にとって大きなメリットがあるためです。

DX化・多層化が進むIT業界では、今後もM&Aの需要は増え続けることが予想されます。

調剤薬局

元々日本では、医師が薬を処方する診療方式が一般的でしたが、医薬分業が進み、現在では病院と調剤薬局が分けられるのが一般的となっています。それに伴い、調剤薬局の分野は近年大きな成長を遂げてきました。

大手調剤薬局チェーンやドラッグストアが躍進しているものの、個人経営の薬局もまだまだ多く、調剤薬局の後継者不在問題や薬価改定や調剤報酬改定に対応するために、M&Aによる事業拡大を行う調剤薬局チェーン店も増えています。

また今後は、コンビニエンスストアや家電量販店なども調剤薬局を出店するケースが増加することが予想されており、M&Aが活性化する見通しです。

不動産

2010年のリーマンショックにより、不動産市場は大きく落ち込みました。2020年の東京オリンピックなどにより回復の兆候は見せ始めているものの、コロナウイルスの影響や労働人口の減少などもあり、業界全体としては縮小傾向にあると言えます。

そうした中、不動産業界におけるM&Aの件数は、ピーク時と比べると減少しているものの、近年は比較的増加傾向にあります。その要因としては、不動産テックの波により法人数が増え続けていることや、既存不動産法人の後継者不足、利益確保のためにM&A需要がある点です。

今後もM&A件数は増加が予想されますが、景気に左右されやすいため減少に転じることもあるでしょう。

食品

食品業界の会社は、食材・原料の供給を行う素材型と、食材や原料を加工して販売・出荷する加工型の会社に分けられます。

近年の円高や原料高騰を受けて、素材型の会社は厳しい状況が続いているようです。しかしながら、コストの削減やスケールメリットのため、また加工品を製造するノウハウの獲得・事業買収のためにM&Aを行うケースも見られます。

加工型の会社も、事業の多角化を進めるためのM&Aや、海外進出のためにM&Aを活用する傾向にあるようです。

個人商店や小規模な会社では、経営者の高齢化による事業継承のためのM&Aも行われています。また、健康志向ブームが続く中で健康食品を扱う会社がM&Aを行うといったケースも増えています。

物流

物流業界は輸送・運送だけではなく、商品在庫の保管や仕分け、検品などの幅広い業務があります。とくに近年は、ECショップや個人向け通販の利用が増えたことで、宅配便の利用が物流業界の活性化を後押ししています。

物流業界の法人数自体は、長期で見ると増加の傾向にあります。その理由は、1990年に運送・物流業界の規制が緩和されたことで登記しやすくなったことが挙げられるでしょう。

一方で、法人が増えたことによる競争の激化と、ドライバー不足や長時間労働といった問題に悩まされる企業は少なくありません。事業継承の問題もあり、M&Aの件数は増加傾向にあります。

飲食店のM&Aは個人でも実現しやすい?相場、引き継ぎの流れなど
業種別M&A
飲食店のM&Aは個人でも実現しやすい?相場、引き継ぎの流れなど

昨今では飲食店においてもM&Aが活発化しています。今なぜ飲食店が人気なのか見ていきましょう。また今後を見据えて飲食店を買収する場合、どのような案件があるのでしょうか?実際に成立したM&Aの事例や、M&A実現までの流れも紹介します。

学校法人のM&Aは特殊。事業会社の買収との違い、流れ
業種別M&A
学校法人のM&Aは特殊。事業会社の買収との違い、流れ

対象が学校法人であってもM&Aは可能です。しかし事業会社のM&Aとは、用いるスキームや手続きが異なります。学校法人が抱える課題や、M&Aによって得られるメリットなどを、学校法人を取り巻く状況とともに見ていきましょう。

医療法人の事業承継は持分の評価額に注意。スキームの種類も解説
事業承継
医療法人の事業承継は持分の評価額に注意。スキームの種類も解説

医療法人の事業承継では、出資持分の譲渡や事業譲渡、合併などのスキームが採用されます。プロセスの大筋は株式会社の事業承継と同じですが、非営利性が求められる医療法人ならではのルールも存在します。事業承継を円滑に進めるポイントや注意点を確認しましょう。

事業会社によるクリニックのM&Aは可能?スキーム、引き継ぎ方
業種別M&A
事業会社によるクリニックのM&Aは可能?スキーム、引き継ぎ方

医療業界では、クリニックのM&Aが増えています。医療法人同士のM&Aが大部分を占める中、営利目的の事業会社がクリニックを買収することは可能なのでしょうか?医療業界のM&Aスキームや、引き継ぎの際の注意点などを解説します。

農業M&Aのポイントは?主なスキームや案件の探し方をチェック
業種別M&A
農業M&Aのポイントは?主なスキームや案件の探し方をチェック

農業M&Aは後継者が不在の農業経営体にとって、農地や販路といった資産を引き継ぐのに有効な方法です。手続きを進める際には、具体的にどのようなスキームを用いるのでしょうか?案件の探し方やM&Aを実施するメリットを併せて紹介します。

アパレル業界でM&Aが進んでいる理由と事例をチェック
具体的事例
アパレル業界でM&Aが進んでいる理由と事例をチェック

アパレル業界でM&Aが増加しているのはなぜでしょうか?具体的なM&A事例と併せ、アパレル業界の現状をチェックしましょう。またM&Aを実施する際に役立つ案件の探し方や、買収する前に確認すべきポイントも紹介します。

介護業界のM&A事例と動向。介護事業の買収で気を付けることは?
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介護業界のM&A事例と動向。介護事業の買収で気を付けることは?

介護事業のM&Aは年々需要が高まっており、異業種から参入する企業も多い分野です。介護業界のM&Aについて、業界の動向やメリット・注意点などを見ていきましょう。実際に介護業界のM&Aを実施した事例も紹介します。

まとめ

M&Aは会社の乗っ取りや身売りではなく、さまざまな経営課題を解決するための手段の一つです。「M&Aに興味はあってもなかなか一歩が踏み出せない」という企業や個人は、国が設置する相談窓口などで一度話を聞いてみるのがよいでしょう。

今後は事業承継型のM&AやスモールM&Aが増加すると予想されます。「実際にどのようなM&Aが行われているの?」と興味を持った人は、TRANBIの成功・成約実績や成功事例インタビューをチェックしてみましょう。業界の実態や経験者のリアルな声が分かります。

 M&A 成約・成功実績一覧|トランビ 【M&Aプラットフォーム】
実績一覧
M&A 成約・成功実績一覧|トランビ 【M&Aプラットフォーム】

年間200件以上のM&A成約実績あり、小規模での事例が豊富

 成約・成功事例インタビュー|トランビ 【M&Aプラットフォーム】
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成約・成功事例インタビュー|トランビ 【M&Aプラットフォーム】

100件以上のM&Aに挑戦された方のストーリーを掲載

スモールM&A案件を個人で見つけるには?初めてのM&Aのコツ
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スモールM&A案件を個人で見つけるには?初めてのM&Aのコツ

近年はM&Aのハードルが下がり、個人による事業や会社の買収が増えています。個人向けの案件は、どのような方法で探せばよいのでしょうか?初めてのM&Aで失敗しないコツや、買収資金の集め方などを解説します。

後継者不足をM&Aで解消する。後継者を探す会社や事業を引き継ごう
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後継者不足をM&Aで解消する。後継者を探す会社や事業を引き継ごう

後継者不足の中小企業が増えている昨今は、買い手にとって会社や事業を獲得しやすい状況です。中には後継者不在で黒字廃業に至るケースもあり、社会的な影響が増大しています。後継者不在に悩む会社の探し方や、M&Aの事例をチェックしましょう。

廃業する会社を買うには?価格の決まり方、案件の探し方など
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廃業する会社を買うには?価格の決まり方、案件の探し方など

後継者難により廃業する会社は、比較的安価で買える可能性があります。買収で失敗しないためには、廃業する会社を買うメリットやリスクを理解しておくことが重要です。価格の決まり方や案件の探し方についても、理解を深めておきましょう。

M&Aはどのような流れで進むのか。期間、費用、必要となる書類
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M&Aはどのような流れで進むのか。期間、費用、必要となる書類

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