手法

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  2022-06-21

  ホワイトナイトとはどのような買収防衛策？タイミングや方法を解説

  企業が予期せぬ買収に見舞われた際、買収に対する対抗策として『ホワイトナイト』が実行される場合があります。具体的な実例を挙げながら、ホワイトナイトの手法の詳細や注意点、実施のタイミングなどを解説します。

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  2022-06-15

  EBOはどのような手法？用いられるケースやメリット、注意点

  『EBO』は、事業承継や上場廃止などを目的に実行される会社買収（バイアウト）の一種です。自社の従業員が買い手となるのが特徴で、一般的なM&Aにはないメリットを享受できます。EBOの流れや買収資金の調達方法について解説します。

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  2022-06-15

  サーチファンドの仕組み。対象会社の探し方、気になる成功報酬も

  サーチファンドは、主に『資金力はないが経営に意欲がある個人』を対象とした投資モデルです。PEファンドやM&Aと類似していますが、いくつかの相違点もあります。サーチファンドを用いて経営者になるメリットや、報酬が得られる仕組みを解説します。

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  2022-05-20

  経営者が知っておきたい買収防衛策。非上場化以外の方法も

  株式を市場に公開している企業は、多かれ少なかれ敵対的買収のリスクにさらされています。経営陣の同意を得ない株の買い占めに対抗するために、どのような防衛策を講じるべきなのでしょうか。買収者の狙いや買収されやすい企業の特徴も解説します。

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  2022-05-18

  持株会社化による経営統合のメリット、デメリット。持株会社設立の流れを確認

  持株会社化による経営統合は、複数の会社が共同で持株会社を設立し、その子会社として傘下に入るM&A手法です。資本や組織は一本化されないものの、同じ親会社を持つことで戦略を共有できるのが利点です。合併や業務提携との違いやメリットを解説します。

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  2022-05-17

  スクイーズアウトのメリットは？少数株主の反対に注意が必要

  スクイーズアウトとは、大株主が少数株主の株式を強制的に買い取って経営を完全掌握する手法です。会社からの一方的な締め出しに対し、少数株主は抵抗できないわけではありません。スクイーズアウトの実施手段やメリット、注意点について解説します。

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  2022-05-17

  企業価値評価で用いられるDCF法。将来のFCF、TVの算出とは

  DCF（Discounted Cash Flow）法は、将来のキャッシュ・フローを現在の価値に割り引いて、企業価値を算定する方法です。精度の高い事業計画書を使用することで、企業価値をより適正に判断できます。DCF法で企業価値を算出する流れと大まかな計算方法を解説します。

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  2022-04-15

  MBIの意味、MBOとの違いを解説。外部から経営者を送り込むとは

  経営人材が不足している企業や業績が芳しくない企業では、MBIが実行されるケースがあります。買収手法の一つですが、一般的なM&Aとは目的やプロセスにいくつかの相違点があります。MBOと比較しながら、MBIのメリット・特徴を理解しましょう。

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  2022-04-12

  第三者割当増資の目的やメリットを解説。株式の希薄化には注意が必要

  第三者割当増資は、特定の人物や会社に株式を割り当てる手法です。主な目的は資金調達ですが、M&Aや取引先との関係性を築くために実施されるケースもあります。第三者割当増資のメリットやデメリット、株式譲渡との違いについて解説します。

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  2022-04-11

  M&AにおけるMBOを解説。経営陣が自社株式を買う意味とは？

  MBOとは、経営陣が自己資金や資金調達によって自社を買収する行為です。経営陣が自社を買収する背景には、何があるのでしょうか？上場企業や中小企業がMBOを選択するメリットや、EBOとの違いも解説します。

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  2022-04-11

  TOBとは？目的やメリット・デメリット、必要な手続きを解説

  日本国内では、大企業や上場企業のTOBが多く実施されています。『株式公開買付』と訳されるTOBは、どのような仕組みにより実施される方法なのでしょうか？公開買付者・対象会社・株主にもたらされるメリットや注意点を解説します。

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  2022-03-10

  財務デュー・デリジェンスの調査内容や必要性とは。主な二つの役割

  財務デュー・デリジェンスとは、買い手が対象企業の財務状況や資金繰りを調査することです。最終契約の締結前に行われるのが一般的で、簿外債務などの財務リスクを洗い出します。財務デュー・デリジェンスの意義や調査内容について解説します。

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  2022-03-01

  組織再編行為の「会社分割」とは？吸収分割や新設分割を行うケース

  『会社分割』は、会社の事業構造を大きく変える際に用いられる『組織再編行為』の一種です。吸収分割と新設分割の2種類があり、活用に適したシチュエーションが異なります。事業譲渡との違いや会社分割にあたっての注意点を解説します。

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  2022-03-01

  M&Aの契約書に設定されるアーンアウト条項。目的、活用シーンなど

  アーンアウト条項は、対価を一括で支払わず、条件の達成に応じて追加で報酬を支払う方法です。特に業績の見通しが困難なベンチャー企業の買収に用いられる傾向があります。アーンアウト条項を設ける目的や、買い手・売り手が享受できるメリットを解説します。

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  2022-02-28

  資本業務提携のメリット、デメリット。強い協力関係で事業成長を

  資本業務提携は、他社とパートナーシップを結び、事業成長を目指す成長戦略です。成長スピードが加速することや相乗効果を見込める点がメリットですが、単独で行うよりも経営の自由度が下がる恐れがあります。提携のメリット・デメリットを解説します。

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  2022-02-28

  持株会社のメリットは経営効率の向上など。新規事業参入も容易に

  持株会社は、複数の子会社を統制する『グループ企業の親会社』です。持株会社化を行うと、親会社は経営に、子会社は事業に専念でき、経営効率の向上が見込めます。持株会社を設立するメリットや注意すべき点について解説します。

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  2022-02-25

  リストラクチャリングの意味と目的。M&Aとの関係も解説

  リストラクチャリングは、『組織の再構築』を意味する言葉です。不採算部門を売却・縮小し、経営資源をコア事業に集中投下すれば、経営の合理化が図れます。リストラクチャリングの事例やM&Aとの関係性についても解説します。

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  2022-02-25

  吸収分割とは？仕組みやメリット、大まかなスケジュールを解説

  吸収分割は、事業の権利義務を別の会社に承継する会社分割の一つです。事業譲渡と似ている部分がありますが、細かく見れば内容には多くの相違点があります。新設分割との違いや手続きのスケジュールについても解説します。

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  2022-02-24

  株式分割にはどんなメリットがある？目的、事例などを紹介

  株式会社では、資本金を変えずに一つの株を複数の株に分ける『株式分割』を行う場合があります。株の分割は、企業や投資家にとってどのような恩恵をもたらすのでしょうか？目的やメリット、株式無償割当てとの違いについて解説します。

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  2022-02-18

  自己株式取得の目的は複数ある。メリット、注意点などを紹介

  企業が自社の株式を市場から買い戻す行為は『自己株式取得』と呼ばれます。株主への利益還元や敵対買収の防衛策など、取得目的は企業によってさまざまです。自社の株式を買い戻すメリットや目的、規制の有無について解説します。